余額寶收益低迷之下，近日支付寶悄然上線了一款余額寶的姊妹產品——“余額佳”。

該產品出現在支付寶的“余額寶”頁面下方的穩健理財，顯示近一年收益率為3.68%。點擊進入后顯示，該產品全名為“易方達余額佳”，風險等級為“低風險”，100元起購。

產品頁面顯示其具備三個特點：1、收益穩健，一般高于貨基;2、風險嚴控，虧損概率較低;3、取用靈活，隨時買隨時賣。

由于余額寶的超高關注度，余額佳一經推出便備受關注。

據余額寶10月9日的頁面顯示，首批上線的余額佳等系列產品一共有4只，分別為易方達余額佳、華夏貨幣增強、建信貨幣增強和匯添富添添利，彼時頁面展示的近一年收益率分別為3.68%、3.48%、3.31%和3.09%。

奇怪的是，10月11日，多位投資者向界面新聞反映稱，未能在支付寶的頁面找到易方達余額佳，疑似已下架。當日記者在支付寶app的產品展示頁面上也沒有看到該產品。

但10月13日，記者登錄支付寶發現，易方達余額佳又重新出現在了可購買頁面。悄然下架又上線?這中間是否另有隱情?

對此，易方達基金回復界面新聞稱，易方達余額佳沒有下架又重新上架，之前可能是有部分用戶沒推薦而已。

但某投資者向界面新聞表示，在11日查不到該產品頁面后，當時他咨詢支付寶客服，得到的回復是“易方達余額佳”已于10月10日下線，原因是為了保障已購買客戶的利益，對產品規模進行了限制，在達到規定的上限之下，即對產品進行了下線處理。

截至發稿，記者打開余額寶頁面“穩健理財”欄目，在“取用靈活”類別里可以看見易方達余額佳的身影。但此前的“匯添富添利”消失，變成了“匯添富貨幣增強”。以上述產品在余額寶平臺的變更來看，此次支付寶上線主打“余額佳”概念的理財產品顯然不止最初的四款，且在不斷進行調整和更替，不排除后續還有更多同類產品上線。

螞蟻金服方面向界面新聞表示，余額佳是易方達推出的基金組合產品，螞蟻基金只是作為代銷渠道。至于是否上線更多基金組合，要看用戶是否有需求，以及基金公司是否有合適的產品。

從收益率來看，余額佳系列產品比余額寶明顯更有吸引力。

以10月14日的頁面為例，目前四只產品收益率存在一定差異，目前最高的為匯添富貨幣增強，近一年收益率為3.68%，最低的一只產品建信貨幣增強收益率3.09%。不過總體來看，收益率都在3%以上，相較于不到3%的天弘基金余額寶等“寶寶類”產品來說，確實具備一定吸引力。

實際上，這4只產品并不是單純的貨幣基金，而是“貨基+債基”組合。以易方達余額佳為例，它是一個基金組合，組合成分包括65%的貨幣基金(建信現金增利貨幣)和35%的債券基金，債基又包括20%的易方達安悅超短債債券C、15%的易方達安瑞短債債券C。易方達余額佳以貨幣基金為基礎，結合了債券基金的優勢，通過動態調整投資比例，獲取比貨幣更高的收益。從貨幣基金配置的比例依然較高，債基相對而言偏低。

不過在“靈活性”方面，余額佳系列產品還是遜色一些。目前余額寶最大的好處就是，資金是隨時轉入也可以隨時用來支付使用的，提取現金時，1萬元以內也可以隨時提取，但是余額佳們不行。根據規則，它只有普通到賬功能，即當日15點前贖回，次日24點前到賬，真正需要用錢時，申請贖回之后至少要隔一天以上。

另外，在費用與門檻上，余額佳系列產品也比不過余額寶。余額寶購買與贖回全免費，而“余額佳”們因為其中的債基對持有天數有要求，進而導致組合的持有時長受限。如果短期頻繁贖回，可能出現扣除贖回費率后實際到手收益較低甚至為負的情況。

比如易方達余額佳中的兩只債基，在持有天數少于7天時，賣出費率為1.5%;此外其中的短債基金持有天數在7天到30天之間時，賣出費率為0.1%;也就是說，余額佳要想實現贖回0費率，至少需要持有滿30天。在投資起點上，余額寶理論上1分錢就可以購買了，而余額佳的投資起點是100元。

此外，余額佳系列產品支持單一基金的賣出，這樣的設計頗為人性化。客戶在急需用錢時，可以考慮先贖回貨基部分，而債基部分則可以等滿月再贖回，因為短債基金一般持有30天后贖回免費。

綜合來看，余額寶雖然在收益率上“跑輸”余額佳系列產品，但在零錢理財、隨時贖回等方面仍然具有優勢;相比之下，余額佳系列產品更適合對收益率要求較高、資金可以短期閑置的投資者。

業內人士認為，該類產品的設計初衷是在余額寶的基礎上進行升級，也就是“類固收”產品，是針對貨幣基金收益率低迷、余額寶用戶流失的一種對沖做法。

不過在銀行人士眼里，余額佳這類產品卻并不出色。“如果資金在1萬元以上，其實選擇銀行的靈活性理財產品比余額佳們要好一些。”一位銀行人士向界面新聞表示，目前某些銀行的T+0產品年化收益率可以比余額佳要高，可以做到3.8%,還免收手續費，資金贖回實時到賬，在靈活性上也比余額佳要強一些。

“但是從用戶受眾和粘性角度來看，余額寶擁有6億用戶，余額佳還是能在一定程度上吸引原本因為余額寶留在支付寶平臺上的用戶。”前述銀行人士表示。

關鍵詞： 支付寶上線了余額佳