在經(jīng)歷一系列波折后，賈躍亭破產(chǎn)重組一事終于迎來轉(zhuǎn)機(jī)。3月1日，根據(jù)賈躍亭債務(wù)小組發(fā)布的消息，賈躍亭已與債權(quán)人委員會(huì)簽署破產(chǎn)重組核心條款清單，不過，這個(gè)拐點(diǎn)是以賈躍亭做出讓步為前提實(shí)現(xiàn)的。自宣布破產(chǎn)重組以來，賈躍亭受到很多來自外界的質(zhì)疑，其方案也曾被幾家債權(quán)人抵制，能走到如今這個(gè)地步實(shí)屬不易。在業(yè)內(nèi)人士看來，申請(qǐng)個(gè)人破產(chǎn)重組是為了還債和融資兩不耽誤，對(duì)法拉第未來(以下稱“FF”)也只有好處，但FF未來的業(yè)務(wù)能力到底能否支撐得起這家公司的運(yùn)轉(zhuǎn)還是個(gè)問題，畢竟融資到目前還沒有進(jìn)展。

達(dá)成一致

賈躍亭債務(wù)處理小組發(fā)布聲明稱，賈躍亭已經(jīng)正式向美國加州中區(qū)法院提交破產(chǎn)重組核心條款清單，該清單是經(jīng)過多輪協(xié)商并達(dá)成一致后，由賈躍亭和債權(quán)人委員會(huì)共同簽署。這意味著賈躍亭破產(chǎn)重組正式進(jìn)入最終方案文本確認(rèn)、投票、加州法院批準(zhǔn)的流程，新版披露聲明也將在近期提交。

這是以賈躍亭做出以下讓步的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的：賈躍亭在債務(wù)償還金額達(dá)到顯著的比例之前，不再要求取消中國擔(dān)保;同時(shí)債權(quán)人繼續(xù)有權(quán)利處置賈躍亭在國內(nèi)已凍結(jié)或已抵押的資產(chǎn);債權(quán)人將會(huì)在獲得全部債務(wù)償還后根據(jù)累計(jì)階梯分賬的原則獲得最多10億美金的超額收益以及除本金外的高達(dá)4%的利息，因此債權(quán)人相對(duì)于原方案可以得到更多的收益。

在本次提交破產(chǎn)重組核心條款清單之前，債權(quán)人委員會(huì)聘請(qǐng)了獨(dú)立的第三方法律和財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)賈躍亭相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行了詳細(xì)的盡調(diào)，證明了賈躍亭資產(chǎn)披露的真實(shí)性以及FF資產(chǎn)價(jià)值。

更重要的是，賈躍亭破產(chǎn)重組案件從特拉華州法院轉(zhuǎn)移至加州中區(qū)法院后，美國第16區(qū)信托受托人辦公室(即現(xiàn)任USTrustee)主動(dòng)撤銷了美國第3區(qū)受托人辦公室(即前任USTrustee)建議委派Chapter11受托人托管賈躍亭資產(chǎn)的動(dòng)議，尤其該動(dòng)議中關(guān)于賈躍亭“不誠實(shí)”的內(nèi)容也隨著本次撤回而被證明是前任USTrustee被惡意債權(quán)人誤導(dǎo)而做出的錯(cuò)誤表述。

賈躍亭債務(wù)處理小組人士表示，賈躍亭非常有信心跟各位債權(quán)人一起推動(dòng)破產(chǎn)重組案的盡快完成，以解除FF在中國發(fā)展業(yè)務(wù)和全球股權(quán)融資的最大障礙，全力以赴實(shí)現(xiàn)FF資產(chǎn)價(jià)值最大化，繼而保護(hù)全體債權(quán)人的最大利益并徹底解決債務(wù)問題，盡責(zé)到底。

屢遭抵制

賈躍亭個(gè)人破產(chǎn)方案自宣布以來，就遭到了多方面的阻撓，其中以上海懶財(cái)資產(chǎn)管理公司(以下稱“懶財(cái)”)和上海奇成悅名投資合伙企業(yè)(以下稱“奇成”)及其關(guān)聯(lián)公司最甚。

懶財(cái)曾首先提交申請(qǐng)，要求駁回賈躍亭個(gè)人破產(chǎn)重組案件。懶財(cái)方面在申請(qǐng)中表示，如果賈躍亭個(gè)人破產(chǎn)重組不能駁回，則要求從特拉華州法院轉(zhuǎn)到加州法院。懶財(cái)方面提出的一項(xiàng)理由包括，賈躍亭債務(wù)債權(quán)人主要位于中國，而賈躍亭在美申請(qǐng)個(gè)人破產(chǎn)，其中涉及到語言不便等問題。之后，賈躍亭個(gè)人重組計(jì)劃又被上海奇成悅名投資合伙企業(yè)(以下稱“奇成”)及其關(guān)聯(lián)公司申請(qǐng)取消。

說起這兩家公司，與賈躍亭創(chuàng)辦的樂視都有或多或少的經(jīng)濟(jì)糾紛。案件信息顯示，2016年，懶財(cái)曾向樂視體育提供5000萬元借款并協(xié)定12個(gè)月內(nèi)一次性償還本金，賈躍亭本人和樂視控股作為擔(dān)保人，應(yīng)負(fù)連帶責(zé)任。然而懶財(cái)方面只收到了兩期利息。隨后懶財(cái)資產(chǎn)向北京仲裁委員會(huì)提起仲裁，但樂視方面拒不履行還款責(zé)任并強(qiáng)調(diào)這筆債務(wù)已經(jīng)轉(zhuǎn)移給了韜蘊(yùn)資本，但是這項(xiàng)主張并沒有獲得國內(nèi)法院的支持。奇成則與樂視控股存在一起法律訴訟，在該案中，賈躍亭是被申請(qǐng)人，此外，該公司也是賈躍亭破產(chǎn)重組債權(quán)人委員會(huì)五家成員之一。

然而，懶財(cái)和奇成的申請(qǐng)并未得到法院支持。去年12月，特拉華州破產(chǎn)法庭決議，正式宣布批準(zhǔn)賈躍亭個(gè)人破產(chǎn)重組在加州中區(qū)法院繼續(xù)推進(jìn)，并駁回上海懶財(cái)、奇成及極少數(shù)債權(quán)人方提出破壞所有債權(quán)人共同利益的撤銷該破產(chǎn)重組計(jì)劃的動(dòng)議。

據(jù)賈躍亭債務(wù)處理小組發(fā)布的消息，懶財(cái)近日再次提交駁回賈躍亭破產(chǎn)重組案的動(dòng)議，該動(dòng)議并未在特拉華法院通過，賈躍亭希望債權(quán)人委員會(huì)和眾多債權(quán)人如此前一樣繼續(xù)反對(duì)懶財(cái)要求駁回此案的動(dòng)議。

融資未果

賈躍亭申請(qǐng)破產(chǎn)重組，其實(shí)也是在為FF的融資和汽車量產(chǎn)鋪路，但根據(jù)FF內(nèi)部人士的透露，新的融資還沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

去年9月，畢福康接任FF全球CEO，其主要任務(wù)就是加速融資及FF 91的量產(chǎn)上市。按照規(guī)劃，F(xiàn)F計(jì)劃在今年第一季度完成B輪融資。據(jù)報(bào)道，有接近FF的知情人士人表示，“公司的對(duì)外融資還在穩(wěn)步向前推進(jìn)中，暫時(shí)還未取得實(shí)質(zhì)性突破。”

畢福康曾在接受媒體采訪時(shí)透露，在融資到位前的這一空窗期，F(xiàn)F將采取過橋貸款方式完成過渡。與此同時(shí)，F(xiàn)F將公司所需資金金額下調(diào)至8.5億美元。

不過，F(xiàn)F在業(yè)務(wù)拓展似乎取得了一些進(jìn)展。有消息稱，F(xiàn)F剛剛與一家美國企業(yè)達(dá)成了動(dòng)力總成技術(shù)輸出的戰(zhàn)略合作協(xié)議，最終協(xié)議還未正式簽署，具體合作細(xì)節(jié)暫時(shí)還未披露。這意味著，F(xiàn)F的to B業(yè)務(wù)已全面展開。此外，現(xiàn)在有多個(gè)地方政府正在爭搶FF中國的落地權(quán)，去年年底，畢福康從美國飛抵北京，直言公司將加速FF 91的中國量產(chǎn)計(jì)劃，正與國內(nèi)車企進(jìn)行合作洽談。

對(duì)于上述傳聞，截至發(fā)稿，F(xiàn)F方面并未做出回應(yīng)。

根據(jù)FF公司此前公布的計(jì)劃，F(xiàn)F 91將于今年交付到首位訂單用戶手中，初期年產(chǎn)能為1萬輛，根據(jù)訂單情況最大擴(kuò)充到年產(chǎn)10萬輛產(chǎn)能。FF 91車型售價(jià)將在20萬美元左右，而同平臺(tái)生產(chǎn)的FF 81車型將采用更小尺寸和稍短一些的續(xù)航里程，通過更低的價(jià)格來獲取更多銷量。FF 81的定位類似于特斯拉Model S，將在今年底實(shí)現(xiàn)預(yù)量產(chǎn)。

在產(chǎn)經(jīng)觀察家丁少將看來，“賈躍亭此前的債務(wù)糾紛太大太多，破產(chǎn)重組也很難徹底挽回個(gè)人形象。對(duì)于FF來說，在融資方面整體利好多于利空，只是賈躍亭所持股份流轉(zhuǎn)的不確定性對(duì)于FF未來的發(fā)展也會(huì)有一定的負(fù)面影響。此外，F(xiàn)F何時(shí)量產(chǎn)還是個(gè)問題，新能源車市場在過去幾年的井噴式爆發(fā)后，去年首現(xiàn)負(fù)增長，這都是對(duì)FF的巨大考驗(yàn)。”

對(duì)于市場的質(zhì)疑聲，賈躍亭此前回應(yīng)稱，現(xiàn)在汽車行業(yè)被一片唱衰的輿論所包圍，尤其是新造車企業(yè)一片哀號(hào)，但特斯拉在全球范圍內(nèi)已經(jīng)形成摧枯拉朽之勢(shì)，證明了互聯(lián)網(wǎng)智能電動(dòng)車行業(yè)巨大的潛力，也驗(yàn)證了FF五年前率先作出的電動(dòng)化、智能化、互聯(lián)網(wǎng)和共享化的行業(yè)判斷無比正確，現(xiàn)在恰恰是投資下一代汽車產(chǎn)業(yè)最好的機(jī)會(huì)。“盡管FF仍然面臨嚴(yán)峻的資金困境，但我堅(jiān)信只要堅(jiān)持打造極限科技、完整生態(tài)、極致體驗(yàn)的產(chǎn)品和技術(shù)，就一定會(huì)贏得最終的成功，這也是FF的理想和使命。”

關(guān)鍵詞： 賈躍亭 破產(chǎn)