在監(jiān)管部門積極引導銀行體系讓利實體經濟，疫情沖擊導致部分企業(yè)信用風險提升、違約增加等諸多因素影響之下，商業(yè)銀行上半年經營情況備受關注。8月10日，銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，上半年，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1萬億元，同比下降9.4%;二季度末不良率則繼續(xù)上升至1.94%，資本充足水平也出現(xiàn)滑落。銀行業(yè)如何在支持實體經濟、保障資產質量之間取得平衡發(fā)展，成為監(jiān)管和銀行機構共同的考題。

凈利潤下降9.4%

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1萬億元,同比下降9.4%，平均資本利潤率為10.35%。商業(yè)銀行平均資產利潤率為0.83%，較上季末下降0.15個百分點。凈息差方面，二季度商業(yè)銀行凈息差2.09%，較一季度的2.1%略有下降。

銀行業(yè)盈利能力承壓在預期之內。此前央行研究局課題組就曾撰文指出，隨著實體經濟困難向金融領域傳導的滯后效應逐漸顯現(xiàn)，以及一些政策因素的影響，銀行后期不良貸款處置和資本消耗壓力明顯加大，銀行利潤增速可能下滑，不排除年內出現(xiàn)零增長或負增長的可能。

今年以來，為了支持實體經濟發(fā)展，監(jiān)管部門指導商業(yè)銀行加大對企業(yè)的支持力度。此前召開的國務院常務會議指出，將通過引導貸款利率和債券利率下行、發(fā)放優(yōu)惠利率貸款等一系列政策，推動金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元。這一讓利規(guī)模相當于商業(yè)銀行2019年凈利潤的75%。

在業(yè)內看來，在實體經濟面臨壓力、銀行利潤絕對量較大的情況下，銀行讓利實體經濟存在一定空間。郵儲銀行戰(zhàn)略發(fā)展部研究員婁飛鵬表示，受讓利實體經濟以及不良貸款承壓等因素影響，預計銀行業(yè)凈利潤難以維持高增長。面對這種情況銀行需要按照服務實體經濟的要求，做好自身的各項金融服務，結合經濟發(fā)展和客戶需求變化做好轉型發(fā)展。

中國民生銀行首席研究員溫彬指出，監(jiān)管要求金融系統(tǒng)全年向實體經濟讓利1.5萬億元，預計接下來銀行凈息差還會有所收窄，以進一步讓利實體經濟，更好服務實體經濟的發(fā)展。

不良貸款率進一步上升

資產質量方面，銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.74萬億元，較上季末增加1243億元;商業(yè)銀行不良貸款率1.94%，較上季末增加0.03個百分點。

分機構類型來看，民營銀行、農商行、大型商業(yè)銀行三類機構不良貸款率環(huán)比有所抬升，而城商行、外資銀行、股份制銀行不良貸款率則有所壓降。其中，民營銀行不良貸款率由1.14%增0.17個百分點至1.31%;農商行不良貸款率由4.09%上升0.13個百分點至4.22%;大型商業(yè)銀行不良貸款率由1.39%增0.06個百分點至1.45%。此外，二季度末城商行不良貸款率由2.45%降0.15個百分點至2.3%;外資銀行不良貸款率由0.71%降0.02個百分點至0.69%;股份制商業(yè)銀行不良貸款率微降0.01個百分點至1.63%。

對于當前銀行業(yè)不良資產狀況，陶金指出，由于銀行風險暴露存在一定的滯后性，二季度不良貸款的增加可能更多反映的是一季度在疫情的沖擊下部分企業(yè)財務和現(xiàn)金流狀況的惡化，并且這種實體經濟向銀行體系的傳導還存在相當?shù)某掷m(xù)性，因此未來不良貸款的積累很可能還會持續(xù)。

7月11日，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人答記者問時也指出，當前不良貸款并未充分暴露，存在較大上升壓力。對此，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人要求，必須做好不良貸款可能大幅反彈的應對準備。一要進一步做實資產分類。嚴格區(qū)分受疫情影響出現(xiàn)困難的企業(yè)和本身經營風險較高的企業(yè)，對于后者，嚴格按規(guī)定確定資產分類，符合不良標準的必須劃為不良，實質承擔信用風險的其他表內外資產也應執(zhí)行分類標準。二要繼續(xù)加大處置力度。今年不良資產處置金額要在去年基礎上合理增加，降低撥備覆蓋率釋放的資源必須全部用于處置不良。三要拓寬不良資產處置渠道。綜合使用核銷、清收、批量轉讓、債轉股等手段，做到應核盡核、應處盡處。試點開展不良資產批量處置，總結經驗后逐步推廣。

溫彬表示，因為風險暴露存在滯后效應，下半年銀行不良貸款率、不良貸款額可能還會進一步上升，但銀行加大信貸逆周期投放有助于企業(yè)保持正常經營，同時下半年經濟預計進一步恢復性增長，銀行資產質量總體還會進一步保持平穩(wěn)。

急需“補血”抵御風險

在監(jiān)管機構號召商業(yè)銀行加大信貸支持力度以及不良抬頭壓力下，銀行普遍面臨資本充足率下滑現(xiàn)狀。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2020年二季度商業(yè)銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率三項指標均較一季度有所下滑，其中，2020年二季度末，商業(yè)銀行(不含外國銀行分行)核心一級資本充足率為10.47%，較上季末下降0.41個百分點;一級資本充足率為11.61%，較上季末下降0.34個百分點;資本充足率為14.21%，較上季末下降0.31個百分點。

“不少中小銀行由農村信用社改制組建而成，又或者其股東注資存在不足，資本不充足的情況比較多見。而今年以來應對疫情，中小銀行積極響應讓利實體經濟的政策號召，息差進一步收窄，盈利下滑反過來會侵蝕資本充足程度。”蘇寧金融研究院研究員陶金如是說。

民銀智庫民營企業(yè)研究團隊負責人徐繼峰表示，在宏觀經濟環(huán)境以及疫情影響下，信用風險加大，銀行貸款、債券等違約風險上升，銀行不良資產增多，不良率上升。另一方面，隨著對實體經濟支持力度加大，按照監(jiān)管要求，需要有更多的資本支撐。在這種情況下，銀行尤其是中小銀行需要“補血”抵御風險。在內源性資本補充困難的情況下，外源性資本補充方式就成為銀行緩解“資本饑渴”的重要渠道。

通常來說，銀行補充資本主要有兩種方式，一種是內源性的，比如依靠自身盈利;另一種是通過外源性方式補充資本，比如IPO、可轉債、定增、永續(xù)債、優(yōu)先股、二級資本債等。

在增強服務實體經濟和抵御風險能力上，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人指出，要堅持內源和外源相結合的方式補充銀行資本。鼓勵銀行增加利潤留存，做實資本積累。支持銀行發(fā)行普通股、優(yōu)先股、無固定期限資本債券、二級資本債等資本工具。對少數(shù)難以通過市場化渠道進行資本補充的機構，積極推動依法依規(guī)籌措政府性資金支持。盡快落實省級政府發(fā)行專項債券補充中小銀行資本的最新政策，并把補充資本和優(yōu)化公司治理有機結合。

關鍵詞： 不良貸款率 銀行業(yè)