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12月5日，國際清算銀行（BIS）貨幣和經濟部負責人克勞迪奧·博里奧（Claudio Borio）和BIS經濟顧問和研究主管Hyun Song Shin向媒體介紹了BIS最新一期季度報告，并回答媒體有關外匯市場、流動性狀況、貨幣政策和加密貨幣資產的問題。

BIS最新一期的季度展望提供了有關全球外匯和場外利率衍生品市場的最新見解，旨在幫助全球央行和市場參與者監(jiān)測全球金融市場。作者們分析了交易模式和市場結構的變化，并指出了值得進一步關注的風險。

BIS最新數據顯示，每天都有2.2萬億美元的外匯交易面臨結算風險，若交易的其中一方未能履行合約，可能“給市場參與者造成重大損失，有時會產生系統(tǒng)性后果”。

調查顯示，外匯掉期、遠期和貨幣掉期等形式的表外美元借款不斷增加。克勞迪奧·博里奧、羅伯特·麥考利和帕特里克·麥圭爾解釋，這些工具目前在全球范圍內產生了相當于超過80萬億美元的未來支付義務。但由于這些債務沒有報告在銀行的資產負債表上，標準的債務統(tǒng)計數據無法捕捉到它們。

“國際清算銀行三年期調查分析繼續(xù)揭示了全球金融市場的一些角落，否則這些角落會被忽視。豐富的數據集使我們能夠為政策制定者、研究人員和市場參與者發(fā)現(xiàn)重要的趨勢。特別是，表外美元債務數量驚人，部分被隱藏起來，外匯風險結算風險依然居高不下。”克勞迪奧·博里奧表示。

BIS報告還對最近市場發(fā)展進行分析。BIS在本期報告中指出，在報告所述期間經濟增長面臨風險的情況下，投資者仍然關注各國央行抗擊通脹的舉措。短期主權債券收益率因預期政策利率走高而上升，令風險資產承壓，并支撐美元。美國11月通脹數據弱于預期后，股市收復失地，美元兌多數貨幣從幾十年高點回落，市場重新評估遏制通脹最終所需的政策緊縮程度。

“今年早些時候，美元走強，再加上大宗商品價格高企，給許多苦苦應對本幣通脹的國家?guī)砹穗p重沖擊。最近美元的貶值可能有助于緩解這些壓力。”Hyun Song Shin說。

近年來全球各經濟體積累了巨額債務，為各國央行應對通脹帶來挑戰(zhàn)。克勞迪奧·博里奧認為，使應對通脹這項任務變得更復雜的一個因素是世界各地公私營部門的債務水平都很高。“借款的不斷增加表明經濟對加息更為敏感，但我們還不清楚具體的敏感度。”克勞迪奧·博里奧說。

在談到近期加密貨幣市場表現(xiàn)時，Hyun Song Shin表示，包括FTX交易所破產、穩(wěn)定幣 TerraUSD和Luna崩盤在內的加密貨幣市場問題與早期大多數銀行業(yè)崩潰具有相似的特征，許多出售的加密貨幣其實屬于“DINO”，即“名義上的去中心化”，但這些大部分活動都是通過傳統(tǒng)中介機構進行的，人們就像是在不受監(jiān)管的銀行存款，隨著杠桿和借貸風險爆發(fā)，就出現(xiàn)了十多年前金融危機一樣的問題。

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