5月以來，美元存款利率保持高位，1年期美元存款利率高達(dá)5%左右。貝殼財(cái)經(jīng)記者5月29日從多家銀行了解到，當(dāng)前1年期美元存款利率普遍在3.4%到5.1%。

多位受訪的業(yè)內(nèi)人士告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，今年以來美元存款利率走高的主因是美聯(lián)儲加息所致。預(yù)計(jì)美聯(lián)儲加息雖然已到強(qiáng)弩之末，但仍有可能進(jìn)一步加息，這將支撐銀行美元存款利率進(jìn)一步走高。

“對于普通投資者而言，如果手中有美元可以鎖定較高收益率。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，處于匯率等多重風(fēng)險(xiǎn)的考量，不建議投資者臨時(shí)換匯來鎖定高息存款。

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1年期利率達(dá)5%左右?部分銀行滿足附加條件還可上浮

“我行今日的1年期的美元存款利率基準(zhǔn)達(dá)到4.9%。”5月29日，中國銀行某支行網(wǎng)點(diǎn)工作人員告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，該利率需要客戶的資金量達(dá)到5萬美元以上，但如果客戶符合如新資金進(jìn)入等條件，1年期的美元存款利率可最多上浮至5.1%。

貝殼財(cái)經(jīng)記者從多家銀行了解到，當(dāng)前1年期美元存款利率普遍在3.4%到5.1%之間。如建設(shè)銀行要求，資金量在50萬美元以上的存款才可享受5%的利率優(yōu)惠。

近期杭州銀行亦發(fā)布了美元存款優(yōu)惠利率的海報(bào)顯示，該銀行10萬美元以上、6個(gè)月期限的美元存款利率最高可達(dá)到5.3%。

部分外資行近期亦將部分期限的美元存款利率上升到了5%以上。渣打銀行官網(wǎng)顯示，新進(jìn)入的美元資金若超過2萬元，其6月期和1年期均可享受5.1%的利率。

從收益率指標(biāo)來計(jì)算，若儲戶以10萬美元購入1年期5%利率的美元存款產(chǎn)品，一年后的利息可達(dá)5000美元，以5月29日1美元可兌換7.078元人民幣計(jì)算，可獲利息3.54萬元人民幣。對比人民幣存款產(chǎn)品利率來看，若以10萬美元（約合70.78萬元人民幣）購入1年期2.6%人民幣存款產(chǎn)品，一年后可得利息為1.84萬元。

多家銀行美元存款利率倒掛?高企的利率能夠維持多久？

對于美元存款利率走高的原因，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，主要是受美聯(lián)儲激進(jìn)加息、收緊美元流動(dòng)性推動(dòng)，截至目前，美聯(lián)儲將短期利率調(diào)升至5.0%以上，相應(yīng)存款利率也隨之走高。

自2022年3月以來的本輪加息，是美聯(lián)儲自1980年以來最快速、最激烈的一輪加息。今年5月初，美聯(lián)儲再次宣布加息25個(gè)基點(diǎn)。至此，本輪累計(jì)加息幅度已達(dá)500個(gè)基點(diǎn)。但就目前來看，美聯(lián)儲的加息已經(jīng)處于“兩難”境地，盡管美國通脹率仍然居高不下，但大幅的加息已經(jīng)讓美國銀行業(yè)遭受著前所未有的危機(jī)挑戰(zhàn)。

周茂華認(rèn)為，從目前美國通脹和就業(yè)表現(xiàn)看，美元存款利率未來一段時(shí)間有望繼續(xù)維持相對高位，但上行空間有限。一方面，美國就業(yè)市場強(qiáng)勁，通脹黏性，核心物價(jià)遠(yuǎn)高于2.0%，也就是說美聯(lián)儲控通脹工作仍未完成，美聯(lián)儲尚不具備政策轉(zhuǎn)向基礎(chǔ)；但目前美聯(lián)儲利率基本進(jìn)入限制性區(qū)間，激進(jìn)繼續(xù)后遺癥加之銀行業(yè)危機(jī)影響等，美國經(jīng)濟(jì)前景下行壓力較大，美聯(lián)儲繼續(xù)加息已近尾聲，但可能在一段時(shí)間繼續(xù)維持高利率水平。

“盡管美國加息已經(jīng)是強(qiáng)弩之末，但就目前來看，為了抑制通脹，未來美聯(lián)儲仍可能再度選擇加息1到2次。”董希淼向貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，因此美元存款利率短期內(nèi)可能不會回落。

某國有銀行工作人員則向貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，“如果要存就要抓緊，（美元存款利率）未來可能會下降。”美元存款利率每天都會有所變化，在他看來，美元存款利率可能隨時(shí)發(fā)生變化。

值得注意的是，貝殼財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)多家銀行的美元存款利率出現(xiàn)了倒掛現(xiàn)象。杭州銀行13個(gè)月期的美元存款利率普遍低于6個(gè)月期限，如13個(gè)月的10萬元以上美元存款利率為5%，而6個(gè)月期限的則為5.3%。渣打銀行針對美元的優(yōu)惠利率中，2年期限利率最低，甚至低于3個(gè)月期的存款利率。

“在未來3到12個(gè)月內(nèi)仍然看跌美元，尤其是在最近的反彈之后。美元指數(shù)最近的反彈與美國政府債券收益率的反彈密切相關(guān)。”渣打銀行在近期發(fā)布的全球市場展望的研究報(bào)告中指出，美國通脹預(yù)期指標(biāo)的上升，以及一些美聯(lián)儲決策者表示不排除再加息1-2次的言論，可能對收益率起到了推波助瀾的作用，并推升美元走高。渣打繼續(xù)將此次反彈視為在未來3到12個(gè)月內(nèi)拋售美元的機(jī)會。

匯率風(fēng)險(xiǎn)增加?分析：不建議換匯進(jìn)行存款

“如果是手里有美元，可以鎖定較高利率。”董希淼向貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，當(dāng)前匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)相對較大，如果是換匯來購買外匯存款，就可能面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

另有銀行業(yè)內(nèi)人士指出，如果想用人民幣換匯，然后進(jìn)行美元的存款，這種操作存在風(fēng)險(xiǎn)。一方面是因?yàn)槊涝婵罾蔬M(jìn)一步上升的空間有限，另一方面是美聯(lián)儲加息進(jìn)程結(jié)束之后，美元的匯率波動(dòng)可能會有更多的不確定性。綜合考量，可能并不合算。

周茂華亦認(rèn)為，從趨勢看，一方面，人民幣匯率運(yùn)行平穩(wěn)。國內(nèi)物價(jià)溫和可控，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，外貿(mào)保持韌性，人民幣彈性顯著增大，人民幣資產(chǎn)吸引力持續(xù)增強(qiáng)，國際收支基本平衡，人民幣整體運(yùn)行平穩(wěn)。另一方面，美元前景趨弱，目前美元運(yùn)行在歷史均值水平上方，美聯(lián)儲加息接近尾聲，歐央行等追趕加息，日本央行也在醞釀啟動(dòng)利率正常化等，美國利差優(yōu)勢或?qū)p弱。

“從目前中美基本面、政策走勢看，人民幣貶值空間很有限，人民幣趨勢前景偏樂觀，而美元上行空間受抑制。”周茂華表示。

浙商證券預(yù)計(jì)，美元下半年將持續(xù)回落，內(nèi)部因素方面，考慮到美國下半年衰退壓力顯性化疊加降息預(yù)期可能驅(qū)動(dòng)美元下行；外部因素方面，日本央行年內(nèi)可能對YCC（收益率曲線控制）政策作進(jìn)一步調(diào)整，日元回流也會對美元形成利空。內(nèi)外部因素共振預(yù)計(jì)驅(qū)動(dòng)下半年美元指數(shù)回落98附近。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者?姜樊

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