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作者 ｜ 楊璐

從ChatGPT 上車奔馳，到理想汽車發(fā)布自研的大模型Mind GPT，科大訊飛的星火認(rèn)知大模型迎來了首次上車，與奇瑞星紀(jì)元ES共同打造“LION AI”大模型平臺(tái)。

(資料圖片僅供參考)

在近期發(fā)布的半年報(bào)中，科大訊飛著重展現(xiàn)了AI大模型業(yè)務(wù)進(jìn)展，它對(duì)公司業(yè)績(jī)走向有著深遠(yuǎn)影響。

財(cái)報(bào)顯示，上半年?duì)I收78.42 億元，同比下降 17.64%；凈利潤(rùn) 0.74億元，同比大幅下降73.54%。科大訊飛稱，主要原因是為應(yīng)對(duì)美國(guó)極限施壓，在核心技術(shù)自主可控和產(chǎn)業(yè)鏈可控等方面堅(jiān)定投入的同時(shí)，搶抓通用人工智能的歷史新機(jī)遇，加大通用人工智能認(rèn)知大模型的戰(zhàn)略投入。

但是仔細(xì)一看，其總體的研發(fā)費(fèi)用同比并沒有大幅變動(dòng)。2023年上半年，科大訊飛的研發(fā)投入是16.57億元，同比上漲了3.57%，比去年同期多了5700萬，研發(fā)占比為21.13%。近兩年，科大訊飛各季度的研發(fā)支出一直維持在7、8個(gè)億。

既然研發(fā)費(fèi)用沒有太大變化，科大訊飛為何把凈利潤(rùn)下降的鍋甩給大模型呢？

一是因?yàn)楣镜膬衾麧?rùn)本就不高，多出來的5700萬研發(fā)費(fèi)用對(duì)利潤(rùn)影響很大。上半年的凈利潤(rùn)只有0.74億元（且一季度虧損0.58億元），去年同期約2.7億元。但今年上半年的研發(fā)支出比去年同期多了0.78億，跟利潤(rùn)相比是難承其重，營(yíng)收浮動(dòng)不大的情況下，導(dǎo)致凈利潤(rùn)更加難看。

二是因?yàn)椤按竽Ｐ汀闭怯绊懣拼笥嶏w市場(chǎng)情緒的風(fēng)向標(biāo)。

科大訊飛的大模型產(chǎn)品——星火認(rèn)知大模型 V1.0于5月6日亮相，8月15日升級(jí)為V2.0 版本。據(jù)官方稱，10月24日，星火大模型將實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo) ChatGPT 的目標(biāo)（中文超越，英文相當(dāng)）。

從2014年開始，科大訊飛便開始了大模型研發(fā)，當(dāng)時(shí)發(fā)布的“訊飛超腦計(jì)劃”也就是星火大模型的雛形。等到“星火大模型”面世的時(shí)候正趕上這股AI大模型風(fēng)潮。也正因此，研發(fā)支出呈逐年上漲的趨勢(shì)，并不是在今年激增。

大模型也在深刻影響著科大訊飛的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和在資本市場(chǎng)的走向。

大模型市場(chǎng)爆發(fā)，訊飛加碼

自美國(guó) OpenAI公司于2022年11月發(fā)布ChatGPT 系統(tǒng)，初步實(shí)現(xiàn)了向通用人工智能演進(jìn)的“智慧涌現(xiàn)”，被公認(rèn)為是人工智能發(fā)展史上一次重大技術(shù)階躍。大模型隨之破圈兒，市場(chǎng)進(jìn)一步爆發(fā)。

根據(jù)Bloomberg Intelligence的報(bào)告，2022年生成式AI市場(chǎng)規(guī)模僅為400億美元，預(yù)計(jì)到2032年這一數(shù)字將突破1.3萬億美元，未來10年的年均復(fù)合增速高達(dá)42%。

國(guó)內(nèi)在2022年新增的大模型有新增數(shù)量有28個(gè)，多來自科技巨頭公司。2023年，百度“文心一言”、華為“盤古大模型”、阿里巴巴“通義千問”以及毫末智行的“DriveGPT”等大模型相繼發(fā)布。也因此業(yè)內(nèi)有了大模型將成科技巨頭和其他科技企業(yè)分水嶺的論斷。

資本市場(chǎng)對(duì)大模型的熱情暴漲，摩根士丹利分析師在6月初的一份研究報(bào)告中指出，二級(jí)市場(chǎng)在今年春天時(shí)候?qū)τ诖竽Ｐ偷膽B(tài)度極為狂熱。分析師引用了著名的“阿瑪拉定律(Amaras Law)”，也就是人們傾向于高估一項(xiàng)技術(shù)的短期影響，而低估其長(zhǎng)期影響。

而大模型所屬的AIGC領(lǐng)域，已經(jīng)出現(xiàn)了多家獨(dú)角獸公司。盡管生而逢時(shí)，但星火大模型也遭來一些非議。

星火大模型發(fā)布不久后，便有“套殼OpenAI的ChatGPT”的說法出現(xiàn)，科大訊飛隨即在公開平臺(tái)上回復(fù)稱，這既不符合事實(shí)，也不符合邏輯。

今年8月15日，星火升級(jí)2.0版本，但股市反響平平，16日甚至跌幅達(dá)到了8.63%。大模型概念在二級(jí)市場(chǎng)不能激起大的水花，加之外部環(huán)境及商業(yè)化的現(xiàn)實(shí)難題，有待科大訊飛解答。

“內(nèi)憂外患”下 訊飛如何發(fā)揮AI大模型價(jià)值？

自2019年公司被列入美國(guó)實(shí)體清單后，2022年10 月7日，美國(guó)又對(duì)科大訊飛等28 家中國(guó)人工智能、高性能芯片、超級(jí)計(jì)算機(jī)領(lǐng)域的企業(yè)再次加碼制裁。

為此，科大訊飛稱，需要進(jìn)一步加大核心技術(shù)研究和產(chǎn)品開發(fā)平臺(tái)的全面自主可控，并從供應(yīng)鏈到相關(guān)的合同簽署進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，由此對(duì)產(chǎn)品供應(yīng)和市場(chǎng)銷售等造成階段性困難。

從今年半年報(bào)可見，來自美國(guó)制裁以及疫情等因素的影響，業(yè)績(jī)的受損沒有完全恢復(fù)。

科大訊飛正寄希望于大模型的商業(yè)化應(yīng)用。在業(yè)績(jī)說明會(huì)上，高級(jí)副總裁、董秘江濤稱，星火大模型的商業(yè)價(jià)值日漸顯現(xiàn)。

據(jù)介紹，訊飛星火大模型實(shí)現(xiàn)價(jià)值的主要有五種方式，分別是賦能學(xué)習(xí)機(jī)、辦公本等已有產(chǎn)品，推動(dòng)銷量增長(zhǎng)；開發(fā)者與平臺(tái)之間按調(diào)用量付費(fèi)、應(yīng)用合作分成、流量分成及訂閱付費(fèi)；基于特定行業(yè)的專業(yè)和領(lǐng)域構(gòu)建行業(yè)私有化大模型；助力企業(yè)“研產(chǎn)供銷服管“提質(zhì)增效；打造Al時(shí)代每個(gè)人的Al助手，提升每個(gè)人的工作和生活質(zhì)量。

星火認(rèn)知大模型發(fā)布后，2023年5月~6月，C端硬件GMV同比翻倍增長(zhǎng)。其中，搭載訊飛星火認(rèn)知大模型的訊飛 AI學(xué)習(xí)機(jī)GMV在這兩個(gè)月分別增長(zhǎng)136%和217%。

從主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成上看，“教育領(lǐng)域”和“開放平臺(tái)及消費(fèi)者業(yè)務(wù)”占比均在30%左右，盡管前者仍占主要地位，但后者增長(zhǎng)快速。其中，開放平臺(tái)及消費(fèi)者業(yè)務(wù)中包含開放平臺(tái)、智能硬件、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品及服務(wù)，三個(gè)板塊的占比與去年同期相比有大幅提升，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品及服務(wù)甚至同比增長(zhǎng)了60.91%。

另一邊，科大訊飛賴以依靠的G端業(yè)務(wù)占比出現(xiàn)了大幅下降，“智慧城市”中的信息工程同比減少41.06%，“運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)”同比減少10.8%。

同時(shí)，汽車業(yè)務(wù)正在冒頭，上半年該業(yè)務(wù)營(yíng)收2.13億元，占營(yíng)業(yè)收入的2.72%，去年同期的營(yíng)收是1.69億元，占營(yíng)業(yè)收入的2.1%。

不過，汽車業(yè)務(wù)毛利率并不高，目前低于6%。科大訊飛的占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)超過10%的業(yè)務(wù)中并沒有汽車智能網(wǎng)聯(lián)業(yè)務(wù)，依靠汽車賺錢尚有難度。

這并不是科大訊飛自身的問題，其汽車業(yè)務(wù)以車載智能語音方案為基礎(chǔ)，但全行業(yè)內(nèi)，車載語音業(yè)務(wù)的毛利率都偏低。據(jù)另外兩家IPO的智能語音公司——思必馳和出門問問的業(yè)績(jī)，思必馳在2020-2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別是2.37億元、3.07億元和4.23億元，凈利潤(rùn)分別為-1.80億元、-2.98億元和-2.64億元。出門問問在2021-2022年利潤(rùn)分別是-2.76億元、-6.70億元。

一方面是研發(fā)投入大，一方面是車企對(duì)車載語音的成本壓縮，讓此類公司盈利變得很難，只能繼續(xù)投錢，在AI大潮中搶先建立自己的優(yōu)勢(shì)。這也正是科大訊飛要在下半年All in大模型的戰(zhàn)略選擇。

8月17日，科大訊飛星火大模型宣布將首搭星途星紀(jì)元ES車型，于今年四季度正式上市。

星火大模型上車，第一階段會(huì)以AI語音助手能力為主，實(shí)現(xiàn)智能座艙應(yīng)用；第二階段實(shí)現(xiàn)智艙與智駕融合；第三階段則是實(shí)現(xiàn)企業(yè)級(jí)的應(yīng)用，包括營(yíng)銷服務(wù)場(chǎng)景、企業(yè)數(shù)字化升級(jí)、邊緣計(jì)算和智能分析。

科大訊飛聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁吳曉如表示，車載語音交互從最初只能基于命令詞式的交互發(fā)展到限定任務(wù)、規(guī)則式的人機(jī)交互，發(fā)展到今天，進(jìn)入大模型時(shí)代，已經(jīng)能實(shí)現(xiàn)全自由、全場(chǎng)景的類人交互。

本就以智能語音起家的訊飛對(duì)車載語音交互有更深刻的理解，這也意味大模型上車會(huì)率先讓消費(fèi)者在語音交互上有突破性的體驗(yàn)。

訊飛在財(cái)報(bào)中也提到，搭載訊飛星火汽車助理的車型將于2023年底陸續(xù)量產(chǎn)。報(bào)告期內(nèi)，智能交互產(chǎn)品合作已覆蓋主流自主及合資車企，并積極拓展與國(guó)際汽車集團(tuán)的合作。

大模型在各領(lǐng)域的應(yīng)用爆發(fā)會(huì)將其引入下一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)賽段。

目前市場(chǎng)上大模型迭代進(jìn)化比較快，星火大模型在三個(gè)月的時(shí)間里就迭代里三個(gè)版本，因此競(jìng)爭(zhēng)格局還處于待定狀態(tài)。短時(shí)間內(nèi)就能夠升級(jí)多個(gè)版本，具體效果如何仍是未知，所以競(jìng)爭(zhēng)的不確定性很大。

銀河證券表示，未來或迎來“萬模大戰(zhàn)”，巨大的算力消耗及團(tuán)隊(duì)招募帶來的資金成本以及能否有足夠多的用戶共建生態(tài)，是國(guó)內(nèi)大模型的制勝關(guān)鍵所在。但持續(xù)看好整個(gè)板塊產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，當(dāng)下，繼續(xù)看好AI+多場(chǎng)景應(yīng)用公司。

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